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Economía/Finanzas.- Santander Consumer Finance emite pagarés por un importe máximo de 10.000 millones de euros

Santander Consumer Finance ha emitido pagarés por un importe máximo de 10.000 millones de euros, informó la filial de crédito al consumo del Santander a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

La entidad explica en el folleto remitido al organismo supervisor que esta emisión, denominada 'Programa de Pagarés 2007, Santander Consumer', estará vigente durante un año, hasta el 15 de noviembre de 2008.

Asimismo, la entidad indica que los títulos emitidos tendrán un valor nominal de 1.000 euros y que su precio será el resultado de calcular al descuento el tipo de interés establecido para cada pagaré y en su correspondiente plazo de emisión.

El plazo de los valores oscilará entre un mínimo de 3 días hábiles y un máximo de 25 meses (un total de 760 días naturales) y los pagarés se amortizarán por su valor nominal a su vencimiento, por lo que no será posible realizar una amortización anticipada.

Respecto al tipo de interés, la entidad afirma que será negociado en cada momento entre el emisor y las entidades colocadoras, en función de las condiciones de los mercados financieros de renta fija. Además, podrá ser distinto del tipo que se negocie entre la entidad colocadora y el inversor final.

Las emisiones de los pagarés se realizarán a través de las entidades colocadoras que participan en el programa --Banesto, Banco Santander, Banif, RBC Dexia, Bankinter, BBVA e Inverseguros--, y el importe mínimo admitido será de 300.000 euros nominales por parte de cada una de ellas, bien en un plazo de vencimiento o en varios.

Asimismo, Santander Consumer Finance indicó que a los pagarés, emitidos al descuento, les será aplicado el régimen fiscal vigente en cada momento para las emisiones de valores en España.

Ruiz-Mateos quiere comerse el Grupo SOS que desembolsaría con pagarés

El empresario asegura tener un plan de negocio "viable y sostenible" para el gigante del aceite y el arroz, además de importantes sinergias. El problema es que la parte vendedora sólo se sentará a negociar con 600 millones encima de la mesa, y la compradora sólo ofrece 69 millones por el 30% del capital.

    ..En un comunicado, el empresario jerezano José María Ruiz-Mateos ha confirmado oficialmente una noticia que llevaba semanas circulando por los mentideros del parqué: el interés de su holding, Nueva Rumasa, por adquirir entre un 25% y un 29,9% del capital del Grupo SOS. Al poner este límite, esquiva tener que lanzar una opa sobre todo el capital.

La fórmula elegida por el empresario para entrar en la compañía son los pagarés y el importe que ofrece, 1,5 euros por acción, es un 19% inferior a los 1,85 euros en que ha cerrado hoy la compañía en bolsa. Grupo SOS está siendo asesorado por Credit Suisse, que ha cifrado en 600 millones la inyección que necesita el grupo, mientras que la oferta de Nueva Rumasa ronda los 60 millones (57,8 millones en la banda baja de su oferta y 69 millones en la alta), que desembolsaría con pagarés, con una rentabilidad del 1%, y en diez anualidades. Además, la propuesta del empresario jerezano tiene un plazo de aceptación de 15 días.

En su comunicado, Nueva Rumasa asegura contar con un plan de negocio "viable y sostenible para salvar la compañía, sin que ésta tenga que desprenderse de parte de sus marcas o activos y áreas de negocio". Además, Nueva Rumasa se compromete a mantener todos los puestos de trabajo y garantiza "la compra de todas las materias primas" a las diferentes cooperativas con las que trabaja SOS, especialmente, en el sector aceitero, es decir, mantendrá todas las factorías españolas.

Ahogado por sus deudas, Grupo SOS está dispuesto a vender todas las actividades no estratégicas. En concreto, fuentes del mercado aseguran que está intentando desprenderse del grupo de aceitunas Acyco, además de estar escuchando propuestas por su división de arroz. Estos movimientos, dirigidos a trocear el grupo, para conseguir el máximo importe posible con las desinversiones, y retener el negocio del aceite, es la hoja de ruta marcada por las entidades acreedoras del holding alimentario.

Ruíz Mateos, por su parte, cuenta ya con importantes insignias dentro del sector de la alimentación: Dhul, Clesa, Royne, Trapa, Elgorriaga, Apis, Fruco, Cacaolat, Hibramer, Tranchettes y Santé. Desde hace semanas estaba analizando entrar en SOS y, antes de hacer pública su oferta, la ha comunicado tanto a la empresa como al supervisor de la bolsa (CNMV).

La CNMV sugiere mayores controles sobre emisiones de pagarés como los de Rumasa

Julio Segura muestra su apoyo a Rodríguez Zapatero en la eliminación de los blindajes societarios

El presidente de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, Julio Segura, sugirió ayer la necesidad de adoptar medidas adicionales de control sobre las emisiones de deuda realizadas por algunas compañías, para dotarlas de mayor seguridad y transparencia ante los inversores. Aunque no nombró sociedad alguna, todo parece indicar que el organismo regulador sigue preocupado por la emisión de pagarés de Rumasa. Segura, que participó en una conferencia organizada por la sociedad de valores de las cajas de ahorros vascas, Norbolsa, se mostró confiado en que la turbulencia de los mercados financieros comenzará a estabilizarse «cuando se impongan los buenos datos fundamentales de la economía que ya comienzan a verse».
Es la segunda vuelta de tuerca frente a los pagarés de Rumasa. Hace algunos meses, también por recomendación de la CNMV, se produjo un cambio legislativo para obligar a que este tipo de emisiones fuesen comercializadas a través de intermediarios financieros autorizados. No parece haber sido suficiente para dar garantías adicionales a los inversores y el presidente de la CNMV concretó ayer una nueva medida: «Exigir que en estas colocaciones haya un tramo institucional -lo que obliga a sondear la postura de inversores cualificados- o bien que exista un informe independiente sobre las mismas».
Más transparencia
En su intervención, Segura se mostró convencido de que el mercado financiero necesita profundizar aún más en cuestiones clave, como son la transparencia, la regulación y la supervisión para reducir el riesgo de que se reproduzca la crisis actual.
Por otra parte, el presidente de la CNMV mostró su respaldo al Gobierno de José Luis Rodríguez Zapatero en el intento de eliminar los blindajes para el ejercicio de los derechos políticos en las sociedades cotizadas. En su opinión, la que en términos coloquiales ha venido a denominarse 'enmienda Florentino', «está en línea con las recomendaciones del Código del Buen Gobierno de las sociedades, que propone la eliminación de todo tipo de restricciones. A partir de ahí, debe ser el Ejecutivo el que establezca la puesta en marcha de la supresión de estas medidas y también los plazos de su ejecución».
En relación con la situación de los mercados financieros, Segura se mostró convencido de que «regresarán a la normalidad, porque antes o después los datos de la economía se imponen y no cabe duda de que en los últimos meses comienzan a tener signo positivo». Así, en concreto, se refirió a los resultados de las empresas cotizadas referidos al primer trimestre del año «que han superado buena parte de las previsiones». El presidente de la CNMV, sin embargo, se alejó de quienes atacan en exceso algunas operaciones especulativas que ha vivido el mercado estos días. «Las estrategias de toma de posición a la baja -dijo en referencia a lo que se conocen como posiciones cortas- son tan razonables como las que apuestan al alza».
El mercado y los lobos
Sin embargo, el consejero de Economía del Gobierno vasco, Carlos Aguirre, llamó la atención sobre la capacidad que tienen los especuladores en el mercado -«las manadas de lobos», dijo, repitiendo las palabras del ministro de Finanzas de Suecia- para hacer daño a los países o a las monedas más débiles. En su opinión, el sistema no debería permitir «la especulación hasta términos inaceptables». Aguirre defendió la necesidad de que permanezcan activos durante algún tiempo los estímulos fiscales a la recuperación de la economía para evitar que pueda resentirse el crecimiento en un momento tan delicado como el actual.
Lanzó también un mensaje dirigido a las empresas vascas a quienes les pidió que no desprecien el mercado español -como recomendaba recientemente el líder del PNV, Joseba Egibar- «porque -dijo- tiene un enorme potencial y es de gran importancia para el futuro de las empresas vascas».